UGOLD-USD ลงทุนทองคำระยะยาว กับผู้นำตลาดกองทุน Gold ETF พร้อมโอกาสรับผลตอบแทนรูปแบบ USD จาก UOBAM (Thailand)
ใครที่ติดตามราคาทองคำอยู่ จะเห็นว่าตั้งแต่ต้นปี ราคาปรับฐานลงมาแล้วมากกว่า 25% จากหลากหลายปัจจัย ไม่ว่าจะเป็น…
▪︎ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น ซึ่งมักเคลื่อนไหวสวนทางกับทองคำ
▪︎ โอกาสที่ Fed มีแนวโน้มคงอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ หลังเงินเฟ้อสูงจากวิกฤตพลังงานที่ต้องใช้ระยะเวลาฟื้นตัว
▪︎ เงินที่ไหลออกจากตลาดทองคำเข้าสู่ตลาดหุ้นจากกระแส AI Boom
แต่ไม่ว่าอย่างไร ปัจจัยเชิงโครงสร้างระยะยาวของทองคำยังคงแข็งแรง
Advertisements
6 ปัจจัยหนุนราคา “ทองคำ” ในระยะกลาง-ยาว
1. หนี้ทั่วโลกพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ที่ 353 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ในไตรมาส 1 ปี 2026 หรือคิดเป็นประมาณ 3 เท่าของ GDP โลก ซึ่งอาจทำให้นักลงทุนเริ่มหันเข้าหาสินทรัพย์ปลอดภัยมากขึ้น ด้วยความกังวลต่อเศรษฐกิจและเสถียรภาพทางการเงิน
2. หุ้นและตราสารหนี้เริ่มเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกันมากขึ้น ทำให้การกระจายความเสี่ยงแบบเดิมอาจได้ผลน้อยลง ทองคำจึงมีบทบาทมากขึ้นอีก ทั้งในฐานะสินทรัพย์ที่ช่วยลดความผันผวนของพอร์ต และช่วยรับมือกับเหตุการณ์รุนแรงที่คาดไม่ถึง
3. นักลงทุนยังถือทองคำในพอร์ตน้อยเกินไป โดยสัดส่วนการถือครองทองคำของนักลงทุนทั่วโลกอยู่ที่เพียง 2.6% ของสินทรัพย์ทั้งหมด เมื่อเทียบกับสัดส่วนการถือครองทองคำที่แนะนำสำหรับการจัดพอร์ตที่ 5-10%
4. ในไตรมาส 1 ปี 2026 ความต้องการทองคำหลักๆ มาจากการซื้อของธนาคารกลาง รวมถึงนักลงทุนที่เลือกซื้อทองคำ (Bar & Coin) เพื่อการลงทุน ขณะที่ความต้องการทองคำในกลุ่มเครื่องประดับลดลง เนื่องจากราคาสูงขึ้นและพฤติกรรมการซื้อเปลี่ยนไป
5. ความต้องการถือครองทองคำจากธนาคารกลางทั่วโลกยังคงมีความต่อเนื่องเป็นปีที่ 16 และมีแนวโน้มซื้อเพิ่มต่อในปี 2026 จากปัจจัยที่ยังสนับสนุนความต้องการทองคำอยู่
6. แรงซื้อจากเอเชียไหลเข้าทองคำ โดยเฉพาะจีน/ฮ่องกง อินเดีย ญี่ปุ่น สิงคโปร์ จากทั้งนโยบายภาครัฐและเม็ดเงินลงทุนที่เพิ่มขึ้น ทำให้เอเชียกลายเป็นแรงซื้อที่น่าสนใจให้กับทองคำระยะยาว
Source: UOBAM l State Street Investment Management as of 30 Jun 2026
🎯 ถ้ามองว่าการย่อรอบนี้เป็น “โอกาสทอง” ก็อาจใช้จังหวะนี้ทยอยสะสม เพื่อเฉลี่ยต้นทุนในระยะยาว พร้อมโอกาสรับผลตอบแทนในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ซึ่งเป็นทางเลือกลดความกังวลจากค่าเงินบาทผันผวน ซึ่ง FinSpace ขอแนะนำให้รู้จักกับ…
UGOLD-USD เป็นกองทุนรวมประเภทกองทุนรวมสินทรัพย์ทางเลือก มีระดับความเสี่ยง 8 – เสี่ยงสูงมาก โดยเน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศ SPDR Gold Trust (“กองทุนหลัก”) เพียงกองทุนเดียว โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่า 80% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน (NAV)
กองทุนหลักเป็นกองทุน ETF ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE Arca), เม็กซิโก (MBV), สิงคโปร์ (SGX-ST), โตเกียว (TSE) และฮ่องกง (SEHK) ภายใต้ชื่อย่อ “GLD” บริษัทจัดการจะลงทุนในกองทุนหลักที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์ (SGX-ST) ซึ่งกองทุนหลักจัดตั้งและบริหารจัดการโดย World Gold Trust Services, LLC
กองทุนหลักมีนโยบายลงทุนในทองคำแท่ง เพื่อสร้างผลตอบแทนของกองทุนให้ใกล้เคียงกับการเคลื่อนไหวของราคาทองคำในตลาดโลก ภายหลังหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายทั้งหมดของกองทุน โดยทองคำแท่งที่กองทุนหลักลงทุนเป็น London Good Delivery Bars ซึ่งมีมาตรฐานความบริสุทธิ์ไม่น้อยกว่า 99.5% และผ่านการรับรองจาก The London Bullion Market Association (LBMA) ซึ่งเป็นองค์กรอิสระที่ได้รับการยอมรับในระดับสากล เชื่อถือได้
3 เหตุผล ทำไมต้องเป็นกองทุนหลัก SPDR Gold Trust ?
- กองทุนหลักเป็นผู้นำในตลาดกองทุน Gold ETF โดยมี Market Share สูงถึง 56.5% จากกอง Gold ETF ทั้งหมด
- กองทุนหลักมีภาพคล่องในการซื้อ-ขายต่อวันค่อนข้างสูง
- นักลงทุนมีความต้องการซื้อทองคำแท่งในรูปแบบ ETF ซึ่งกองทุนหลักตอบโจทย์
Source: UOBAM l State Street Investment Management as of 31 Dec 2025
อัตราผลตอบแทนของกองทุนหลัก SPDR Gold Trust ในอดีต
จากรูป ทองคำให้ผลตอบแทนระยะยาวที่แข็งแกร่ง แม้บางปีจะมีลงบ้าง แต่เป็นส่วนน้อย และภาพรวมยังเติบโตได้ดีระยะยาวจากปัจจัยสนับสนุน โดยอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยย้อนหลัง 20 ปี ของกองทุนหลัก = 11.93% ต่อปี
Source: UOBAM | Bloomberg as of 16 July 2026
คำเตือน ผลการดำเนินงานในอดีต/ผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต
Advertisements
สรุปจุดเด่นของกองทุน UGOLD-USD
- Strong Demand for Gold ความต้องการถือครองทองคำที่เติบโตแข็งแกร่ง (Demand Side) มากกว่าปริมาณการขุดทองคำหน้าเหมือง (Supply Side) จากนักลงทุนทั่วโลก ทั้งนักลงทุนสถาบัน ธนาคารกลางประเทศขนาดใหญ่ และนักลงทุนรายย่อยทั่วโลก
- Diversification Benefit ทองคำมีประโยชน์ในการช่วยลดขนาดการติดลบในปีที่มีความเสี่ยงเศรษฐกิจถดถอย เงินเฟ้อสูง และแรงกดดันด้านการเมืองระหว่างประเทศ บนแนวโน้มที่ค่าความสัมพันธ์ระหว่างหุ้นและตราสารหนี้ทั่วโลกเร่งตัวสูงขึ้น การเพิ่มสัดส่วนการถือครองทองคำช่วยลดความเสี่ยงขาลงให้กับพอร์ตการลงทุนของนักลงทุน
- Geopolitics Hedged ระเบียบโลกที่เปลี่ยนไปส่งผลให้เห็นความขัดแย้งระหว่างประเทศมีได้บ่อยครั้งขึ้น รวมถึงการจับกลุ่มทางการค้าในแต่ละกลุ่มเห็นความร่วมมือกันมากขึ้น ซึ่งทองคำจะช่วยในสถานการณ์ที่ความขัดแย้งระหว่างประเทศเร่งตัวขึ้นมา
Source: UOBAM l State Street Investment Management as of 30 June 2026
กองทุน UGOLD-USD เปิดเสนอขายครั้งแรก (IPO) วันที่ 3-11 สิงหาคม 2569
สำหรับใครที่สนใจ สามารถเริ่มต้นลงทุนขั้นต่ำเพียง 10 ดอลลาร์สหรัฐอเมริกา หรือประมาณ 338 บาท (เทียบจากค่าเงิน ณ วันที่ 23 July 2026) และซื้อครั้งถัดไปไม่มีกำหนดขั้นต่ำ
เวลาทำรายการซื้อ/สับเปลี่ยนเข้า ในช่วง IPO ตั้งแต่ 8:30 – 15:30 น. ของวันทำการซื้อขายหน่วยลงทุน และหลัง IPO ตั้งแต่ 8:30 -15:00 น. ของวันทำการซื้อขายหน่วยลงทุน
สามารถซื้อ ขาย สับเปลี่ยนหน่วยลงทุนผ่านแอปพลิเคชัน UOBAM Invest Thailand ได้แล้ววันนี้
ดูรายละเอียดกองทุน UGOLD-USD ได้ที่ https://www.uobam.co.th/th/mutual-fund/01067/UGOLD-USD
สอบถามข้อมูลและขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่ บลจ. ยูโอบี (ประเทศไทย) จำกัด โทร. 0-2786-2222 www.uobam.co.th
Sponsored by UOBAM (Thailand)
Advertisements
คำเตือน:
• ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน และการลงทุนในกองทุนรวมไม่ใช่การฝากเงินและไม่สามารถรับรองผลตอบแทนได้
•การลงทุนในกองทุนรวมที่ลงทุนในต่างประเทศมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนซึ่งอาจทำให้ได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรก และมีความเสี่ยงที่ทางการของต่างประเทศอาจออกมาตรการในภาวะที่เกิดวิกฤตการณ์ที่ไม่ปกติ ทำให้กองทุนไม่สามารถนำเงินกลับเข้ามาในประเทศ ซึ่งอาจส่งผลให้ผู้ลงทุนไม่ได้รับเงินคืนตามระยะเวลาที่กำหนด
• กองทุนมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนทั้งหมด (fully hedged) (95%-105% ของมูลค่าความเสี่ยง) ทั้งนี้ กรณีกองทุนลงทุนในตราสารที่เป็นสกุลเงินอื่นนอกเหนือจากสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอเมริกา (USD) กองทุนจะเข้าทําสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนทั้งหมด (fully hedged)
• ผลการดำเนินงานในอดีต/ผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต
ติดตามบทความอื่น ๆ อีกมากมายได้ที่ www.finspace.co
ติดตามเรื่องราวการเงินที่จะมาตอบโจทย์ไลฟ์สไตล์ที่เป็นคุณก่อนใครได้ที่
Facebook : FinSpace
Instagram : http://bit.ly/2ktv2o7
X : http://bit.ly/2keFfVD
Blockdit : https://bit.ly/37EWqmb
กลุ่มความรู้นักลงทุน: http://bit.ly/3clAwZ2
กลุ่มพัฒนาตัวเอง: http://bit.ly/3ejPX
Advertisements