ภาวะตลาดหุ้นไทย: แนวโน้มดัชนีเช้าฟื้นตัวต่อหลังบอนด์ยีลด์-น้ำมันย่อลง เก็งข่าวต่ออายุ

นักวิเคราะห์ฯ คาดแนวโน้มตลาดหุ้นไทยเช้าวันนี้มีโอกาสฟื้นตัวต่อเนื่อง หลังบอนด์ยีลด์และราคาน้ำมันดิบปรับตัวลง ช่วยผ่อนคลายความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ผสานปัจจัยหนุนในประเทศจากภาครัฐเตรียมเสนอขยายโครงการ ไทยช่วยไทยพลัส เข้า ครม. อย่างไรก็ตาม คาดการฟื้นตัวยังอยู่ในกรอบจำกัดไม่เกิน 1,600 จุด และต้องระวังความผันผวนจาก FTSE Rebalance ให้แนวรับ 1,572 1,575 จุด และแนวต้าน 1,595 1,600 จุด

นายอภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล, IAA, CISA ผู้อำนวยการอาวุโส สายงานวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์ บล.ทิสโก้ กล่าวว่า แนวโน้มตลาดหุ้นไทยเช้านี้ [SET.X] คาดดัชนีฟื้นตัวต่อเนื่อง โดยบรรยากาศการลงทุนได้แรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (บอนด์ยีลด์) อ่อนตัวลงและราคาน้ำมันปรับตัวลงต่อเนื่อง ส่งผลให้ตลาดคลายความกังวลเรื่องปัญหาเงินเฟ้อ รวมถึงภาวะ Risk-off เริ่มผ่อนคลายลง ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อบรรยากาศการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงโดยรวม

ขณะเดียวกันปัจจัยในประเทศ กระทรวงการคลังเตรียมเสนอที่ประชุมคณะรัฐมนตรี (ครม.) ขยายเวลาโครงการไทยช่วยไทยพลัส ช่วยหนุนโมเมนตัมฟื้นตัวทางเศรษฐกิจช่วงปลายปีให้ยังคงเติบโตดี

ส่วนปัจจัยต่างประเทศ สหรัฐฯ ชะลอการขึ้นภาษีที่เกี่ยวกับกำลังการผลิตส่วนเกิน โดยรอการหารือระหว่างผู้นำสหรัฐฯ และผู้นำจีนในสัปดาห์หน้า ซึ่งเป็นประเด็นที่ตลาดจับตาว่าจะเกิดพัฒนาการเชิงบวกเกิดขึ้นได้

อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวของดัชนีคาดว่าจะยังคงจำกัดและยังไม่น่าผ่านระดับ 1,600 จุด เนื่องจากปัจจัยทางเทคนิคยังอยู่ในกรอบแกว่งตัวลง (Sideway Down) แม้เมื่อวานนี้ดัชนีจะรีบาวด์ขึ้นมา 20 จุด แต่ก่อนหน้านี้ได้ทำจุดต่ำสุดใหม่ (New Low) ที่ระดับ 1,560 จุด จากจุดต่ำสุดเดิมที่ 1,570 จุด นอกจากนี้ ให้ระวังความผันผวนในช่วงราคาปิดวันนี้จากการปรับน้ำหนักของ FTSE Rebalance ซึ่งมีหุ้นไทยหลายตัวถูกลดชั้นจาก Large Cap ลงมาสู่ Mid Cap และ Small Cap

ให้แนวรับ 1,572 1,575 จุด และแนวต้าน 1,595 1,600 จุด

*ประเด็นพิจารณาการลงทุน

ตลาดหุ้นนิวยอร์ก (17 ก.ย..) ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ [DJI.X] ปิดที่ 51,778.04 จุด เพิ่มขึ้น 316.14 จุด หรือ +0.61% ดัชนี S&P500 [SP500.X] ปิดที่ 7,637.76 จุด เพิ่มขึ้น 85.95 จุด หรือ +1.14% และดัชนี Nasdaq [NASDAQ.X] ปิดที่ 26,418.30 จุด เพิ่มขึ้น 439.87 จุด หรือ +1.69%

ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้เปิดเช้านี้ ดัชนีนิกเกอิ [NIKKEI.X] ตลาดหุ้นญี่ปุ่นเปิดที่ 64,681.55 จุด เพิ่มขึ้น 545.30 จุด หรือ +0.85% ดัชนีฮั่งเส็ง [HSI.X] ตลาดหุ้นฮ่องกงเปิดที่ระดับ 24,723.85 จุด เพิ่มขึ้น 119.56 จุด หรือ +0.49% และดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิต [SSE.X] ตลาดหุ้นจีนเปิดที่ระดับ 3,891.96 จุด เพิ่มขึ้น 16.36 จุด หรือ +0.42% ดัชนี KOSPI [KOSPI.X] ตลาดหุ้นเกาหลีใต้พุ่งขึ้น 2.31%

ตลาดหุ้นไทย [SET.X] ปิดล่าสุด (17 ก.ย.)1,583.34 จุด เพิ่มขึ้น 20.61 จุด (+1.32%) มูลค่าซื้อขาย 62,461.42 ล้านบาท

นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ (17 ก.ย.) 1,668.62 ล้านบาท

ราคาน้ำมันดิบ WTI [WTI.X] ส่งมอบเดือน ต.ค. (17 ก.ย..) ลดลง 52 เซนต์ หรือ 0.51% ปิดที่ 101.91 ดอลลาร์/บาร์เรล

ค่าการกลั่นอ้างอิงตลาดสิงคโปร์ปิดล่าสุด (17 ก.ย..) อยู่ที่ 5.88 ดอลลาร์/บาร์เรล

เงินบาทเปิด 33.25/26 แข็งค่า รับราคาทองหนุน จับตาผลประชุม BOJ

ธปท. ถกหอการค้าฯ งัดมาตรการช่วย กลุ่มเอสเอ็มอี ผ่านโครงการ SME Credit Portal แพลตฟอร์มกลางฟื้นวิกฤติ แก้ปัญหาการเข้าถึงสินเชื่อ ลดต้นทุนลดความเสี่ยงปล่อยกู้ หอการค้าฯ ชง 7 ข้อเสนออุ้ม แนะผ่อนเกณฑ์ปล่อยกู้เหมือนช่วงเผชิญวิกฤติโควิด-19

จับตาผลกระทบ เฟด ขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกรอบ 3 ปี สกัดเงินเฟ้อ ตลาดเชื่อมีโอกาสปรับขึ้นอีก หวั่นกระทบค่าเงินเอเชีย บาท-รูเปียห์ ชี้ดอกเบี้ยขาขึ้นทุบคนจนหนักสุด ศูนย์วิจัยกสิกรไทย ชี้แรงกดดันดอลลาร์แข็งค่า ยังดันเงินบาทอ่อน

3 หน่วยงาน บีโอไอ-ตลท.-ก.ล.ต. จับมือสร้างประวัติศาสตร์หน้าใหม่วงการตลาดทุน เร่งเครื่อง BOI to IPO ปลุกตลาดหุ้นไทย ดันหุ้นนางฟ้าอุตสาหกรรมสมัยใหม่เข้าจดทะเบียนเสริมเสน่ห์ตลาด เอกนิติ หวังใช้ตลาดทุนเป็นกลไกขับเคลื่อนช่วยดันการเติบโตประเทศ ด้านบีโอไอใช้ภาษีจูงใจออนท็อปเว้นภาษีนิติบุคคล 3 ปี จากสิทธิส่งเสริมที่ได้อยู่แล้ว อัสสเดช ทาบ 10 ธุรกิจใหม่เข้าระดมทุน พรอนงค์ ปลดล็อกเกณฑ์เพิ่มความคล่องตัว

-อนุทิน ย้ำออกระเบียบคุม ดาต้าเซ็นเตอร์ วินวินทั้งหมดไม่ได้ สั่งเดือดห้ามต่างชาติทำผิดกฎหมายเอาเปรียบคนไทย ไม่ให้สร้างสุสานไล่ไปตายบ้านตัวเอง ไล่บี้ผู้ว่าฯ ฟันมาเฟีย ลงนามเนรเทศทันที เลิกอ้างเรื่องค่าใช้จ่าย กมธ.พัฒนาเศรษฐกิจบี้ บอร์ดดาต้าเซ็นเตอร์ เร่งกำหนดทำ อีไอเอ ให้ชัด ขนาดใหญ่ใช้ไฟเกิน 10 เมกะวัตต์ ก่อนมีบริษัทปล่อยผีฉวยโอกาสช่วงสุญญากาศ หวั่นกระทบคนพื้นที่ ตร.เร่งปราบนอมินียึดที่ดินคืน ชี้ ชาบัด พื้นที่ส่วนบุคคล แต่ตรวจสอบได้

-อนุทิน จ่อทวงสัญญา ทรัมป์ คิดภาษีพิเศษทำตามแถลงการณ์ร่วม บอกเห็นแล้วชื่อ วรภัค โผล่ 1 ใน 28 ลิสต์จ่อคว่ำบาตร เป็นเรื่องที่เจ้าตัวต้องตั้งทนายเคลียร์ตัวเอง ขณะที่ อดีต รมช.คลัง โต้เอี่ยวสแกมเมอร์ พร้อมยื่นหลักฐานแจงสหรัฐ โรม จี้รัฐบาลเร่งสอบสาวไส้เส้นทางการเงิน หวั่นกระทบภาพลักษณ์-ความน่าเชื่อถือประเทศไทย

Gastech 2026 ปิดฉากอลังการ ดีลพลังงานทะลุ 40,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ตอกย้ำไทยศูนย์กลางเวทีพลังงานโลก ทีเส็บเผยตลอด 4 วันมีผู้เข้าร่วมกว่า 59,468 คนจากทั่วโลก พร้อมการประกาศ MOU ข้อตกลงจัดหา และข้อผูกพันด้านการลงทุน บิ๊กดีล LNG เทคโนโลยีกังหันก๊าซ การสำรวจปิโตรเลียม และอุตสาหกรรมพลังงานปลายน้ำ

สนพ.เร่งสรุปแผน PDP2026 เตรียมเสนอ เอกนัฏ พิจารณาปลาย ก.ย.นี้ ขณะที่ทิศทางราคาพลังงาน น้ำมัน-ก๊าซ ช่วงครึ่งปีหลังยังสูง จากสงครามตะวันออกกลางยังยืดเยื้อ ดันราคาน้ำมันดิบดูไบยืน 90-118 เหรียญต่อบาร์เรล ส่วนราคา LNG แตะ 25-27 เหรียญต่อล้านบีทียู

กบข.เผย ปรับสัดส่วนลงทุนล่วงหน้ารับมือทิศทางดอกเบี้ยสหรัฐฯ หลังเฟดขึ้นดอกเบี้ยสู่ 3.75-4.00% ต่อปี มองภาพตลาดชัดเจนขึ้นพร้อมติดตามตลาดหุ้นไทยและภาวะการเงินโลกอย่างใกล้ชิด ยัน เดินหน้าตามแผนเดิม ส่วน Data Center รอความชัดเจนกฎเกณฑ์ก่อนตัดสินใจ

ม.หอการค้าฯ เปิดผลสำรวจหนี้ครัวเรือนไทยพุ่งเฉลี่ย บ้านละเกือบ 8 แสนบาท สูงสุดในรอบ 17 ปีประเมินปีนี้ทั้งระบบอาจขึ้นแตะ 16.5-16.6 ล้านล้าน

สภาพัฒน์เตรียมจัดเวทีใหญ่ 30 ก.ย.นี้ ชูแนวคิด เปลี่ยนไทยให้ไปไกลกว่าเดิม เดินหน้ายกระดับประเทศผ่าน 5 เสาหลัก มุ่งปรับโครงสร้างเศรษฐกิจใหม่ ปฏิรูปภาครัฐพัฒนาคน และสิ่งแวดล้อม พร้อมรับมือความท้าทายโลก เพื่อซ่อมเสริมรากฐานไทยให้เติบโตอย่างยั่งยืนและนำไปสู่การปฏิบัติได้จริง

*หุ้นเด่นวันนี้

DELTA (ฟินันเซีย ไซรัส) ซื้อ ราคาเป้าหมาย 290 บาท คาดกำไรไตรมาส 3/69 เร่งขึ้นเป็น 8.3 พันลบ. (+37% q-q, +12% y-y) จาก Gross Margin ที่ฟื้นและ Demand AI Data Center ที่แข็งแกร่ง ขณะที่ ไตรมาส 4/69 คาดกำไรทำจุดสูงสุดใหม่มากกว่า 1 หมื่นลบ. หนุนกำไรปี 2569 โต 30% y-y ขณะที่ปี 70 คาดโตแรงต่อเนื่องอีก +41% y-y ด้าน Bond Yield ที่ชะลอตัวเป็น Sentiment บวกต่อหุ้น Tech-Growth

-COM7 (กรุงศรี) ซื้อ ราคาเป้าหมาย 35 บาท 1) มองบวกมากขึ้นต่อโมเมนตัมกำไรปกติใน H2/69 70 หลังยอดขายไตรมาส 3/69 โต y-y มากกว่าคาด ยอดจอง iPhone 18 Pro/Pro Max ยังเติบโต แม้ราคา แพงขึึ้น 8-11% 2) โอกาสเร่งขยายพอร์ตสินเชื่อ UFUND 3) คาดการณ์กำไรปี 2569-2570 ที่ประเมิน +15.4% และ +9.1% มีโอกาสเห็น Upside 4) Valuation < AVG 25%

-ADVANC (กสิกรไทย) ราคาพื้นฐาน 385.34 ล้านบาท โมเมมตัมเชิงบวกจากการที่ศาลปกครองสูงสุดมีคำพิพากษายกฟ้อง DPC ซึ่งเป็นบริษัทย่อย คดีค่าใช้โครงข่ายดทรคมนาคม ทำให้ไม่ต้องชำระเงิน1,223 ล้านบาท และคดีถือเป็นที่สิ้นสุดแล้ว ภาพธุรกิจยังมีการเติบโตแบบสม่ำเสมอ และเชื่อว่ารายได้จากธุรกิจมือถือยังน่าสนใจ สอดคล้องกับการเติบโตของเทคโนโลยียังมีโอกาสในการเติบโตอย่างต่อเนื่องในระยะกลางถึงยาว ในขณะที่ราคาหุ้นในช่วงที่ผ่านมามีการย่อตัวแรงจนส่งผลให้ Valuation กลับเข้าสู่ระดับที่น่าลงทุนมากยิ่งขึ้น และหนุนให้ Dividend Yield ขึ้นสู่ระดับ 4.8% อยู่ในระดับที่น่าทยอยสะสม

โดย วรินทร ศิรินอก/รัชดา คงขุนเทียน