ภาวะตลาดหุ้นไทย:แนวโน้มดัชนีเข้าปรับลงตามตลาดโลก กังวลเฟดขึ้นดอกเบี้ย-บอนด์ยีลด์ดีดทำนิวไฮ

นักวิเคราะห์ฯ ประเมินหุ้นไทยเช้านี้แนวโน้มชะลอตัวลงตามตลาดหุ้นโลก ปัจจัยกดดันจากสถานการณ์ตะวันออกกลางตึงเครียดดันราคาน้ำมัน พุ่ง-บอนด์ยีลด์แตะสูงสุดในรอบ 20 เดือนกดดันสินทรัพย์เสี่ยง ขณะที่รอลุ้นตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ ท่ามกลางความกังวลโอกาสเฟดขึ้นดอกเบี้ย ก.ย.นี้ ให้แนวรับ 1,575 จุด และแนวต้าน 1,595 จุด

นายวีระวัฒน์ วิโรจน์โภคา,IAA ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ที่ปรึกษาการลงทุน (บลป.) เอฟเอสเอส อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด กล่าวว่า แนวโน้มตลาดหุ้นไทย [SET.X] เช้านี้มีทิศทางชะลอตัวลงตามตลาดทั่วโลก โดยได้รับผลกระทบจากความตึงเครียดของสถานการณ์สงครามในตะวันออกกลางที่ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วกว่า 5% โดยราคาน้ำมันดิบ Brent ขึ้นมาเคลื่อนไหว 95-96 ดอลลาร์สหรัฐ/บาร์เรล

นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (บอนด์ยีลด์) ทั่วโลกยังปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะบอนด์ยีลด์อายุ 10 ปีของสหรัฐฯ ปรับขึ้นทำสถิติสูงสุดในรอบ 20 เดือน แตะระดับ 4.8% เป็นปัจจัยกดดันโดยตรงต่อสินทรัพย์เสี่ยง ส่งผลให้นักลงทุนเลือกเทขาย และปรับพอร์ตหมุนเงินไปพักในกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodity) รวมถึงหุ้นกลุ่ม Defensive

สำหรับปัจจัยต่างประเทศที่ต้องติดตามในระยะถัดไป นอกเหนือจากความคืบหน้าของสงครามแล้ว คืนนี้จะมีการรายงานตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐฯ และในวันศุกร์จะมีการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร ซึ่งส่งผลต่อการคาดการณ์นโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) โดยปัจจุบันตลาดให้น้ำหนักโอกาสที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเป็น 67% หลัง Kevin Warsh ประธานเฟด ส่งสัญญาณใช้นโยบายเข้มงวดเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา

ประเมินกรอบแนวรับ 1,575 จุด และแนวต้านที่ 1,595 จุด

*ประเด็นพิจารณาการลงทุน

ตลาดหุ้นนิวยอร์ก (1 ก.ย..) ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ [DJI.X] ปิดที่ 52,766.88 จุด ลดลง 419.02 จุด หรือ -0.79% ดัชนี S&P500 [SP500.X] ปิดที่ 7,631.47 จุด ลดลง 54.67 จุด หรือ -0.71% และดัชนี Nasdaq [NASDAQ.X] ปิดที่ 26,099.77 จุด ลดลง 271.12 จุด หรือ -1.03%

ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้เปิดเช้านี้ ดัชนีนิกเกอิ [NIKKEI.X] ตลาดหุ้นญี่ปุ่นเปิดที่ 65,195.43 จุด ลดลง 1,019.91 จุด หรือ -1.54% ดัชนีฮั่งเส็ง [HSI.X] ตลาดหุ้นฮ่องกงเปิดที่ระดับ 25,280.82 จุด ลดลง 48.91 จุด หรือ -0.19% และดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิต [SSE.X] ตลาดหุ้นจีนเปิดที่ระดับ 3,963.07 จุด ลดลง 16.82 จุด หรือ -0.42% ดัชนี KOSPI[KOSPI.X] ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ร่วงลง 2.87%

ตลาดหุ้นไทย [SET.X] ปิดล่าสุด (1 ก.ย.) 1,588.68 จุด ลดลง 6.48 จุด (-0.41%) มูลค่าซื้อขาย 72,563.44 ล้านบาท

นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ (1 ก.ย.) 2,055.44 ล้านบาท

ราคาน้ำมันดิบ WTI [WTI.X] ส่งมอบเดือน ต.ค. (1 ก.ย..)เพิ่มขึ้น 4.46 ดอลลาร์ หรือ 5.2% ปิดที่ 90.22 ดอลลาร์/บาร์เรล

ค่าการกลั่นอ้างอิงตลาดสิงคโปร์ปิดล่าสุด (1 ก.ย..) อยู่ที่ 12.17 ดอลลาร์/บาร์เรล

เงินบาทเปิด 33.35 อ่อนค่าสอดคล้องภูมิภาค กังวลตอ.กลางปะทะรอบใหม่

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ดีดตัวขึ้น 0.03% สู่ระดับ 4.7880% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 20 เดือน

สนพ. คลอดร่าง PDP 2026 ระยะแรก 11 ปี ดันผลิตไฟใหม่ 5 หมื่น MW รุกพลังงานสะอาดขั้นต่ำ 49% มุ่งสู่ Net Zero 2050 ปลดล็อก Direct PPA ซื้อขายไฟเสรี ปูทางเศรษฐกิจสีเขียว นำเทคโนโลยีแห่งอนาคตทั้ง SMR, BESS, CCS รองรับ Green Demand ยานยนต์ไฟฟ้า และการเติบโตของ Data Center เตรียมเปิดเวทีรับฟังความคิดเห็นสาธารณะ 8 ก.ย.นี้

ค้าปลีกไทยไตรมาส 4 เผชิญวิกฤตกำลังซื้อฐานรากหดตัวแรง เศรษฐกิจซบเซา หนี้ครัวเรือนสะสมสูง สมาคมค้าปลีกฯ คาดภาพรวมโอกาสเติบโตเกิน 3% ยาก ชง 3 มาตรการ ฟื้น Easy e-Receipt พร้อมขยายวงเงินเป็นแสนล้าน หวังกระตุ้นนักช้อป

เอกนิติ เปิดใจรับบท แม่ทัพเศรษฐกิจ แบกประเทศ-แก้โครงสร้าง สางสารพัดปัญหาหมักหมม ชี้โจทย์ใหญ่เศรษฐกิจไทยต้อง ซ่อม-สร้าง-เปลี่ยนผ่าน ถึงเวลาตั้งเป้าดันประเทศ รายได้สูง ประกาศหนุน เอกชน กองหน้าลงสนาม เปลี่ยนโครงสร้างเศรษฐกิจคว้าคลื่นลงทุนใหม่ดิจิทัล-AI และอีวี เตรียมเดินหน้าขึ้นภาษีสรรพสามิตรถนำเข้า ปกป้องผู้ผลิตในประเทศ-ดึงลงทุนใหม่ เผยอัตราภาษีใหม่เริ่มบังคับใช้ต้นปี70 ลุยโรดโชว์ญี่ปุ่นถกค่ายรถ

ครม.สัญจรสงขลา อนุมัติงบฯ ลงทุนภาคใต้รถไฟทางคู่เฟสสอง 3 เส้นทาง 1.06 แสนล้าน ศึกษามอเตอร์เวย์ยาวถึงนราธิวาส เชื่อมเศรษฐกิจขนส่งสินค้าเกษตร แจกเบี้ยประกันภัยพิบัติน้ำท่วม วาตภัย แผ่นดินไหว 30 ล้านครัวเรือนทั่วประเทศ 15,500 ล้าน ตั้งวงเงินซอฟต์โลน 4,000 ล้าน ขยายเวลาส่งเสริมการลงทุนอีก 3 ปี

ล่าสุดโครงการบัญชีการออมส่วนบุคคล (Thailand Individual Savings Account) หรือ TISA มีกระแสว่าจะเริ่มได้ไม่ทันปลายปีนี้ หรือไม่ทันในปี 2569 แต่จะเริ่มเปิดให้ออมได้ ตั้งแต่เดือน ม.ค.2570 เป็นต้นไป ซึ่งผู้ออม หรือผู้ลงทุนจะสามารถใช้สิทธิประโยชน์ทางภาษีได้ ในการยื่นแบบภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา ที่จะยื่นในช่วงเดือน ม.ค.-มี.ค.2571

-ครม.ไฟเขียว ประกันภัยพิบัติแห่งชาติ ครอบคลุมบ้าน 30 ล้านครัวเรือน วงเงินความคุ้มครองปีละ 7.5 หมื่นล้านบาท รัฐจ่ายเบี้ยประกันปีละ 1.55 หมื่นล้านบาท รองรับน้ำท่วม-วาตภัย-แผ่นดินไหว ชดเชยบ้านเสียหายสูงสุดครั้งละ 1 แสนบาท เสียชีวิตรับ 2 ล้านบาท จับตาหุ้น TIPH ค่ายประกันภัยในสังกัดคลัง หนึ่งในตัวเต็งที่จะผ่านคุณสมบัติเข้าร่วมโครงการ

ตลท.คาดเกณฑ์รับหุ้น IPO ในอุตสาหกรรมเป้าหมายใหม่ ประกาศใช้ภายในเดือนกันยายน 2569 ขณะนี้ รอก.ล.ต.เห็นชอบ หลังเฮียริ่งทบทวนคุณสมบัติเสร็จแล้ว ประพันธ์ เจริญประวัติ หวังเพิ่มความน่าสนใจตลาดหุ้นไทย หนุนตั้งกองทุน Private Equity พันล้านบาท เข้าลงทุนบริษัท New Economy ร่วมสร้างเติบโต-แข็งแกร่งก่อนเข้า IPO

*หุ้นเด่นวันนี้

-PTT (กรุงศรี) ซื้อ ราคาเป้าหมาย 44.50 บาท 1.Supply พลังงานตึงตัว หนุนอัตรากำไรทั้งธุรกิจก๊าซฯ , E&P, โรงกลั่น และปิโตรเคมี โดยปัจจัยดังกล่าวจะหนุนภาพการโต y-y ต่อเนื่องใน H2/69 2)กำไรปกติโตเฉลี่ย +18% CAGR ใน 2569-2571 3) PBV26F ยังต่ำกว่า 1.0 เท่า Div Yield > ปีละ 5.5%

-KKP (กสิกรไทย) ซื้อ ราคาเป้าหมาย 150 บาท ปรับเป้า credit cost ลงเหลือ 1.3-1.5%, loan spread ขึ้นเป็น 4.5-4.6% และ Comprehensive ROAE เป็น 12-13% หนุนจากคุณภาพสินทรัพย์ HP ที่ดีขึ้นและไม่มีสำรองพิเศษ SME ซ้ำ รายได้ H1/69 แตะ 876 ลบ.,ผู้ใช้ 2.2 ล้านราย และ AUM 1.74 แสนลบ.ส่วน Prime Brokerage เป็น Growth Option ใหม่ พร้อมคาดอัตราการจ่ายปันผลราว 6.3%ต่อปี

BDMS (ฟินันเซีย ไซรัส) ซื้อ ราคาเป้าหมาย 28.75 บาท ระยะสั้นคาดกลุ่มการแพทย์แข็งแกร่งกว่าตลาดจากเม็ดเงินที่ไหลเข้าสู่ Defensive Play ขณะที่รายได้เดือน ก.ค.-ส.ค. เบื้องต้นคาดเติบโต 8-10% y-y เร่งขึ้นจาก H1/69 และหนุนให้กำไร ไตรมาส 3/69 มีโอกาสกลับมาเติบโต y-y

โดย วรินทร ศิรินอก